大和：升思摩尔世界目标价至17港元 料加热烟事务开端好转
来源：欧宝娱乐 时间：2025-10-16 18:22:58
大和发布研报称，思摩尔世界(06969)第三季总收入同比增加27%至42亿块钱，创历史上最新的记载，并是自2021年以来最大升幅。该即将思摩尔世界2025至27年每股盈余猜测下调6%至20%，预期利润率康复脚步会较缓慢;重申“跑赢大市”评级，目标价由16港元微升至17港元。管理层初次作出指引，料全年加热烟(HNB)事务将奉献至少12亿元人民币收入，该行预算相当于约8%销售额。
陈述说到，虽然思摩尔世界第三季收入较商场预期高至少10%，但盈余胜商场预期的起伏则较小。要害正面要素在于加热烟事务开端好转，且增加动能不只来自单一客户英美烟草(British American Tobacco)。虽然盈余能见度依然有限，集团中心事务改进的趋势，应有助其股价回稳。
